Czy stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych jeszcze bardziej spadnie w Kanadzie do końca 2020 roku?

17.02.2021

Czy stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych

jeszcze bardziej spadnie w Kanadzie do końca 2020 roku?

Analiza przeprowadzona przez Wowa Leads Inc.

Czytaj dalej: Odpowiedź może wpłynąć na wybór kredytu hipotecznego

Prawdopodobnie wiesz, że Bank of Canada (BoC) dokonał dwóch dużych obniżek stóp w ciągu ostatnich dwóch miesięcy z powodu kryzysu COVID-19 i że stopa BoC jest teraz bliska zeru.

Jednak kredytobiorcy są zaskoczeni, gdy dowiadują się, że stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych pozostało na dość stałym poziomie pomimo tak dużych cięć stóp banku centralnego.

Jak to rozumiemy?

Stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych jest bezpośrednio powiązane z dochodowością obligacji rządowych.Podczas gdy oprocentowanie zmiennych kredytów hipotecznych jest oparte na podstawowych stopach procentowych pożyczkodawców, które są zgodne ze stopą referencyjną banku BoC, stałe stopy są bezpośrednio powiązane z dochodowością obligacji rządu Kanady. Na przykład 5-letnie stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych w Kanadzie jest silnie skorelowane z dochodowością 5-letnich obligacji rządowych.

Poniższa tabela przedstawia rentowność obligacji rządu Kanady w styczniu i maju 2020 r. Oraz odpowiadające im stałe stopy procentowe zapewnione przez czołowych kredytodawców hipotecznych:

Rentowność 5-letnich obligacji rządu Kanady

Stałe oprocentowanie kredytu hipotecznego

Chociaż prawdopodobieństwo niewypłacalności obligacji skarbowych jest prawie zerowe, w przypadku kredytów hipotecznych nie jest takie samo. Kredyty hipoteczne wiążą się z wyższym ryzykiem niewypłacalności lub wcześniejszej spłaty, co może wpłynąć na zwrot z inwestycji (ROI). Aby zrekompensować to ryzyko, rentowność kredytu hipotecznego musi być wyższa niż rentowność obligacji rządowych.

Ale o ile wyższe są ceny kredytów hipotecznych w porównaniu z obligacjami rządowymi? Średni spread na normalnym rynku wynosi około 1,2-1,5% lub 120-150 punktów bazowych. Chociaż ten związek między obligacjami rządowymi a oprocentowaniem kredytów hipotecznych nie jest stały i albo kurczy się, albo rozszerza w zależności od warunków rynkowych.

Powyższa tabela przedstawia tę interesującą zależność: w styczniu różnica punktów bazowych między rentownościami kredytów hipotecznych i obligacji wyniosła 127 pb, podczas gdy w maju była o 123 punkty wyższa i wyniosła 250 pb. Głównym powodem tego wzrostu spreadu jest nagły spadek rentowności rządowych, który nastąpił w dużej mierze z powodu pośpiechu inwestorów, aby kupować bezpieczniejsze aktywa, takie jak obligacje rządowe w tym niepewnym czasie, a także początek luzowania kwantowego Banku Kanady program.

Chociaż zmienne stopy procentowe spadły bardzo szybko w odpowiedzi na obniżki stóp referencyjnych banku BoC, stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych będzie prawdopodobnie stopniowo spadać.

Na podstawie testu warunków skrajnych hipotecznych oczekuje się, że kupujący, którzy nie będą w stanie spłacać regularnych spłat kredytu hipotecznego, zostaną odstawieni od piersi, co znacznie zmniejsza ryzyko niewypłacalności w przypadku niedawno wystawionych kredytów hipotecznych. W związku z tym ten większy niż normalnie spread na poziomie 2,49% będzie stopniowo spadał, aw konsekwencji kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu będą z czasem spadać.

Czy powinieneś rozważyć zakup kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej?Pamiętasz, że zmienne oprocentowanie kredytów hipotecznych jest ściśle zgodne z podstawową stopą procentową banku BoC?

Bank Kanady w odpowiedzi na pandemię obniżył stopę pożyczek overnight do 0,25%, obniżając ją łącznie o 150 punktów bazowych z 1,75% w styczniu.

Dzięki temu kluczowemu posunięciu przeprowadzonemu przez bank centralny, główna stopa procentowa dużych banków kanadyjskich została obniżona z 3,95% do 2,45%. W rezultacie stawki zmienne są obecnie znacznie niższe.

Poniższa tabela pokazuje, w jaki sposób obniżenie stóp BoC wpłynęło na zmienne oprocentowanie kredytów hipotecznych:

Im niższa będzie stopa BoC, tym bardziej spadną stopy zmienne. Ponieważ stopa procentowa banku BoC jest obecnie na najniższym poziomie, teraz może być najlepszy moment na uzyskanie kredytu hipotecznego zmiennego, a nie stałego. Ponadto eksperci uważają, że stopy referencyjne BoC nie wzrosną zbytnio lub będą robić to powoli w przyszłości ze względu na stan gospodarki i ogromne zadłużenie narosłe zarówno przez osoby fizyczne, jak i rząd.

Konkluzja?
  • Stałe oprocentowanie kredytu hipotecznego, w przeciwieństwie do zmiennych stóp procentowych kredytu hipotecznego, nie zależy od stóp procentowych banku BoC. Są zależne od dochodowości obligacji rządowych.
  • Ponieważ rentowności obligacji skarbowych są niskie, prawdopodobnie spadną również stałe oprocentowanie kredytów hipotecznych.Ponieważ stopy procentowe banku BoC są obecnie bliskie zeru, nastąpił gwałtowny spadek oprocentowania kredytów hipotecznych o zmiennej stopie, więc być może nadszedł czas, aby rozważyć kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej zamiast o stałym oprocentowaniu.Informacje o Wowa Leads Inc.Wowa Leads, Inc. (WOWA) to firma Proptech z siedzibą w Toronto, oferująca ponad 20 różnych rozwiązań dla branży nieruchomości. Jej główny produkt, Wowa.ca, jest bezpłatnym rynkiem internetowym, który umożliwia kupującym i sprzedającym wybieranie spośród najlepszych lokalnych specjalistów od nieruchomości w oparciu o ich unikalne potrzeby. Narzędzia i kalkulatory WOWA, oparte na rzeczywistych danych rynkowych, umożliwiają Kanadyjczykom planowanie każdego etapu procesu zakupu lub sprzedaży domu. Opcje finansowania są również dostępne za pośrednictwem partnerstw, które oferują jedne z najniższych oprocentowania kredytów hipotecznych w Kanadzie.

  • ← Mobilna jednostka testująca COVID-19 przyjeżdża na Lachute
  • Biblioteka Champlain oferuje odbiór przy krawężniku! →Louise SprouleLouise Sproule jest wydawcą The Review od 1992 roku. Praca w niepełnym wymiarze godzin po ukończeniu szkoły średniej w The Review sprawiła, że ​​Sproule zainteresowała się gazetami społecznymi i wszystkim, co reprezentują. Uwielbia pisać, opisywała wszystkie możliwe imprezy, uwielbia organizować imprezy dla społeczności, uwielbia swoje małe miasteczko i fotografowanie w całym regionie. Marzy o tym, by pewnego dnia napisać książkę, żeby w końcu móc opowiedzieć wszystkie sekrety miasta! Trzeba ją powstrzymać! Kontynuuj subskrypcję recenzji. . . albo!

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy