Klasa aktywów

17.02.2021
Category: Które Mają

Co to jest klasa aktywów?

Klasa aktywów to grupa inwestycji, które mają podobne cechy i podlegają tym samym prawom i regulacjom. Klasy aktywów składają się z instrumentów, które często zachowują się podobnie do siebie na rynku. W przeszłości trzy główne klasy aktywów to akcje (akcje), stały dochód (obligacje) oraz ekwiwalenty gotówki lub instrumenty rynku pieniężnego. Obecnie większość specjalistów inwestycyjnych obejmuje nieruchomości, towary, kontrakty futures, inne finansowe instrumenty pochodne, a nawet kryptowaluty do zestawu klas aktywów. Aktywa inwestycyjne obejmują zarówno materialne, jak i niematerialne instrumenty, które inwestorzy kupują i sprzedają w celu generowania dodatkowego dochodu w perspektywie krótko- lub długoterminowej.

Klasa aktywówKluczowe wnioski
  • Klasa aktywów to grupa inwestycji, które mają podobne cechy i podlegają tym samym prawom i regulacjom.
  • Akcje (akcje), stały dochód (obligacje), środki pieniężne i ich ekwiwalenty, nieruchomości, towary, kontrakty terminowe typu futures i inne pochodne instrumenty finansowe to przykłady klas aktywów.Zwykle występuje bardzo niewielka korelacja, aw niektórych przypadkach korelacja ujemna, między różnymi klasami aktywów.Doradcy finansowi koncentrują się na klasach aktywów jako sposobie pomocy inwestorom w dywersyfikacji portfela.Zrozumienie klas aktywów

    Mówiąc najprościej, klasa aktywów to grupa porównywalnych finansowych papierów wartościowych. Na przykład IBM, MSFT, AAPL to grupa akcji. Klasy aktywów i kategorie klas aktywów są często mieszane. Zwykle występuje bardzo niewielka korelacja, aw niektórych przypadkach korelacja ujemna, między różnymi klasami aktywów. Ta cecha jest integralną częścią dziedziny inwestowania.

    Doradcy finansowi postrzegają instrumenty inwestycyjne jako kategorie klas aktywów, które są wykorzystywane do celów dywersyfikacji. Oczekuje się, że każda klasa aktywów będzie odzwierciedlać różne cechy inwestycji w zakresie ryzyka i zwrotu oraz będzie działać inaczej w każdym środowisku rynkowym. Inwestorzy zainteresowani maksymalizacją zwrotu często robią to poprzez zmniejszenie ryzyka portfela poprzez dywersyfikację klas aktywów.

    Doradcy finansowi koncentrują się na klasach aktywów jako sposobie pomocy inwestorom w dywersyfikacji portfela. Różne klasy aktywów mają różne strumienie przepływów pieniężnych i różne stopnie ryzyka. Inwestowanie w kilka różnych klas aktywów zapewnia pewną różnorodność wyboru inwestycji. Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko i zwiększa prawdopodobieństwo zwrotu.

    Klasa aktywów i strategia inwestycyjna

    Inwestorzy poszukujący wersji alfa stosują strategie inwestycyjne ukierunkowane na osiąganie zwrotów alfa. Strategie inwestycyjne mogą być powiązane ze wzrostem, wartością, dochodem lub wieloma innymi czynnikami, które pomagają zidentyfikować i sklasyfikować opcje inwestycyjne według określonego zestawu kryteriów. Niektórzy analitycy łączą kryteria z miernikami wyników i / lub wyceny, takimi jak wzrost zysku na akcję (EPS) lub stosunek ceny do zysku (P / E). Inni analitycy są mniej zainteresowani wynikami, a bardziej typem lub klasą aktywów. Inwestycja w określoną klasę aktywów to inwestycja w składnik aktywów, który wykazuje określony zestaw cech. W rezultacie inwestycje w tej samej klasie aktywów mają zwykle podobne przepływy pieniężne.

    Typy klas aktywów

    Akcje lub akcje; obligacje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie; gotówkowe lub zbywalne papiery wartościowe; i towary są klasami aktywów o największej płynności, a tym samym najczęściej notowanymi klasami aktywów. Istnieją również alternatywne klasy aktywów, takie jak nieruchomości i cenne zasoby, takie jak dzieła sztuki, znaczki i inne przedmioty kolekcjonerskie. Niektórzy analitycy odnoszą się również do inwestycji w fundusze hedgingowe, venture capital, crowdsourcing lub kryptowaluty jako przykłady inwestycji alternatywnych. To powiedziawszy, brak płynności aktywów nie świadczy o jego potencjale zwrotu; Oznacza to tylko, że znalezienie kupca na zamianę aktywów na gotówkę może zająć więcej czasu.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy